企业现金流存在的风险及其管控策略

企业现金流存在的风险及其管控策略

作者：罗倩

来源：《财讯》2018年第28期

现金流作为企业的血脉，很大程度上影响了企业的生产经营决策，现金流的現状，是企业生产运营的体现，现金流短缺能导致企业灭亡，充裕的现金流能支撑企业良好运作，并更好的进行计划经营与投资活动。企业只有对现金运营做好规划，并实施管控，保证现金流的通畅，才能保证企业的正常运营，免除后顾之忧。 现金流 风险 管控

现金流的管控在企业成长发展的过程中占据着非常重要的位置，现金流的管控只有做到位，保证现金流不出现异常情况，才能促进企业良好发展。企业应根据自身的特色，针对现金流的每一个项目进行专项管控，制定相适用的管控规则，并按照订立好的规格严格实施现金流管控活动，以此保证现金流的走向符合企业的发展方向。现金流的管控过程中可能会存在意外情况，在出现意外情况时，企业需要积极评价意外情况产生的风险及导致的影响，并采取应对措施，避免导致现金短缺，进而影响企业的战略规划。 企业现金流量管理概述 （1）现金流量管理的含义

现金流作为企业运营的大动脉，包含经营性现金流、投资性现金流、筹资性现金流三大项。其中，作为现金流最主要部分的经营性现金流，其体现的是一个企业日常经营活动中的货币资金运营情况，投资性现金流与筹资性现金流体现的非经营性现金流状况。现金流量的管控过程是需要进行不断计算的，通过计算才能总结出现金流量的现状，进而更加直观的观察到企业现金状况，错误的计算可能导致现流结果发生偏差，因此需要对计算进行反复检查，只有这样才能降低现金流风险。

（2）企业现金流量管理的必要性

在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业本质的是现金流。现金流量在企业管理中是很重要的一方面，做好现金流量监控，才能使明确企业的每部分现金支出，在管理的过程中，对管理人员的培训同等重要，只有做好管理人员培训，明确员工各自的职责，才能使员工们清楚的看到企业资金去向，保证企业所获得的利益。 （3）能为投资者提供科学的决策参考依据

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现金流量的管控可以为投资者提供科学的决策参考依据，这样投资者投资决策时才能更加谨慎。企业中现金流量的管控是非常重要的，只有保证现金流量管控到位，投资者才能更加明确企业的能力，进而合理投资，在进行投资的过程中，投资者可以明确自己所投资金去向，使企业资金透明化，增强投资者对企业的信任。 企业现金流量管理存在的问题 （1）现金流量管理现状

经营性现金流的管理主要是对企业营业收入和营业支出的现金管理，企业很多时候使用周转率来评价现金流动性。现金流量管理需要随社会和企业的发展不断变化的，只有找出适合企业自身的管理方式，才能使企业的资金去向有一个明确的管理，才会降低企业资金流量风险。 （2）现金流活动的指标分析

企业的主要活动是生产经营活动，产生的现金流即为经营性现金流，收到的现金是评价生产经营活动的主要指标。筹资主要通过借款与吸引投资者两大方式，不同方式下的资本成本不一样。必须认真分析筹资活动产生的现金流量 才能保证资本成本率最低，这样在筹资活动过程中才能更好的使用资金，并且节省资金来进行其他活动。 现金流量管理存在的问题

（1）缺少对现金流量管理的战略思维

现金流量管理中存在很多问题，其中最主要的就是缺乏现金流量管理的战略思维，只有加强企业战略性思维的培养，才能使企业现金流量管理到位。战略性思维是企业进行资金流量管理的一种方法，这种方法可以使资金在运营过程中更加顺利。现金流量管理的战略思维对于资金管理是非常重要的，因此战略思维的培养是非常重要的。 （2）现金流量日常管理不到位

现金流量日常管理是非常重要的，只有管理到位，企业在发展过程中才能更加的顺利。在日常管理的过程中，管理人员的培训非常重要，企业需要定期组织管理人员进行培训，这样管理人员才能够学习到更多的知识，进而达到有效的管理。 （3）投资、筹资过程缺乏战略规划

经营活动的现金流很多时候是企业发展生命周期的处于何种阶段的体现，不管企业处于何种阶段，投资、筹资过程都需要进行战略规划，对投资、筹资做好长期战略规划，可以使企业

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在发展过程中更加具有目的性，明确自身需求，不断的进行改变，才可以使企业在进行风险评估中更加有力。 现金流量的管控策略

（1）加强经营性、投资性、筹资性现金的规划

对经营性、投资性、筹资性现金的流入流出做好每周、每月、季度、年度预算规划，明确现流的盈亏平衡点，资金的流入流出尽量按照计划实施，尤其是在资金紧缺的情况下，必须结合销售政策与销售信用期，加强应收账款的收回周期，资金流必须得到实时监控，不能出现经营性资金短缺的情况，在资金充裕的前提下，合理安排经营活动，投资活动。 （2）加强现金管理

目前很多企业都会进行现金管理，实现资金的最佳效益，譬如，按照公司的现有资金，合理安排公司购买银行长短期理财，或者根据企业本身的风险承受能力，将资金用于项目投资。避免资金闲置，提高资金收益率，减少资金资本成本。 （3）优化资产负债结构比，降低资本成本

公司吸收的权益投资与借款都需要支付一定的成本，此部分资金的进入与撤出，很多时候直接影响公司资金链的走向，结合公司权益成本和债务成本的的加权资本成本与公司现金情况，做出最合理的资金留存情况，保证资本成本最低。 小结

企业资金流的各个项目是企业整个成长发展的过程中不同运行状况的体现，因此在管控的过程中，需要将这些项目进行实时分析，并在此基础上，布局规划公司的发展策略。在管理过程中，管理人员的培训同样是非常重要的，具有专业能力的管理人员可以及时识别与应对各种风险。资金流的风险影响非常大，只有将风险进行评估，并且改正，这样才能使企业发展的更加迅速，保证企业资金流管控的更加到位。

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