一、概念（每题3分，共计18分） 1.偿债基金 2.财务评价 3.互斥方案 4.ABS融资
5.年数总和折旧法 6.盈亏平衡分析
二、简要回答下列问题（共计18分）
1.进行现金流量分析时，为什么使用经营成本，而不使用总成本进行分析？（6分） 2.为什么资金具有时间价值？（6分） 3.简述投资资金筹措的主要方式。（6分）
三、计算题（共计64分）
1.某企业拟向银行借款1500万元，5年后一次还清。A银行贷款年利率为4%，按年计息；B银行贷款年利率为3%，按月计息。问，该企业应向哪家银行贷款较为经济。（6分） 2.（1）已知：F1，F2，A，求：P。（3分） （2）已知：F1，F2，P，求：A。（3分） P A 3.若租用厂房，目前年租金为23000元，预计租金水平今后10年内每年将上涨5%。若将厂房买下，需一次支付20万元，但10年后估计仍可以20万元卖出。按折现率10%计算，试决策是租房还是买房更为经济。（8分）
4.某城市计划铺设一条引水管道，从较远的地方引水，解决城市吃水难的问题。在满足供水要求的前提下，有甲、乙两方案可供选择。甲方案期初一次投资200万元，年养护费2万元，每隔10年大修一次，大修费为20万元；乙方案期初一次投资300万元，年养护费1.5万元，每隔15年大修一次，大修费40万元。年折旧率为6%，假定引水管道的寿命期均为30年。试用净现值法比较甲、乙两方案的优劣。（8分）
5.某项目生产某种型号的专用小型蒸汽透平机，年销售收入为：Y1=（300Q-0.03Q2）；总固定成本为：F=180000元；总可变成本为：V（Q）=（100Q-0.01Q）元。试进行盈亏平衡分析，并画出示意图。（8分） 6.已知某设备，其原始费用为1000元，使用费用第一年为300元，以后每年增加100元。假设无论使用多久，其残值均为零，不计算利息。求该设备的经济寿命期。（5分）
7.某建设项目的建设投资借款本息累计总额为2500万元，借款年利率为10%。该项借款拟
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F1 F2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 在5年内，采取等本方式进行偿还，编制借款还本付息估算表。（8分）
8.背景材料：
某项目建设期2年，生产期8年。该项目销售税金及附加按销售收入的6%计算；所得税率为33%；固定资产折旧采用平均年限法，建设投资仅考虑固定资产投资；投资的资金来源全部为自有资金。其他基础数据如下表所示。
1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 现金流入 销售收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 建设投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税 净现金流量 累计净现金流量 1 1500 2 2000 3 1050 600 350 4 1500 500 5 1500 500 6 1500 500 7 1500 500 8 1500 500 9 1500 500 10 1500 500 要求：（1）完成现金流量表（全部投资）；（2）计算静态投资回收期。（15分） .
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